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AMERICAN JURY AWARDS BTA BANK MORE THAN USD $218 MILLION IN TRIAL OVER ABLYAZOV’S EMBEZZLEMENT AND MONEY LAUNDERING

Following a three-week trial, a jury of four men and four women sitting in the United States District Court for the Southern District of New York returned a verdict today in favor of BTA Bank JSC on all claims against Triadou SPV S.A.  The jury awarded BTA damages of more than USD $100 million with interest dating to mid-2013, resulting in a total award of more than USD $218 million.  The Honorable John G. Koeltl, United States District Judge for the Southern District of New York, presided over the trial and received today’s verdict.

The trial, which began on November 29, 2022, represented the first time that BTA Bank has presented evidence of the fraud and money laundering scheme orchestrated by Mukhtar Ablyazov in a contested trial.  The multi-billion dollar embezzlement perpetrated by Ablyazov resulted in the Bank’s nationalization, costing taxpayers billions of dollars.

The defendant, Triadou SPV, is a shell company created and controlled by Ablyazov’s son-in-law Ilyas Khrapunov, which received more than USD $70 million in money stolen from BTA, which it invested in real estate in New York City and in other towns in the United States. Triadou has litigated actively over the more than seven years that the case has been pending, and presented its defense to the jury at trial. 

Over the course of the approximately three-week trial, the jury heard testimony from a variety of witnesses, including former employees of UKB-6, the division within the bank during Ablyazov’s tenure responsible for the fraud, as well as American investors who dealt in the stolen funds, individuals involved in the money laundering scheme, and a variety of experts in forensic accounting, fraud and money laundering, and handwriting analysis.  The jury was also presented the testimony of the key co-conspirators, including Gennady Petelin, who was held out as the legitimate source of Triadou’s wealth, Ilyas Khrapunov, who oversaw Triadou’s investments, and Mukhtar Ablyazov himself. 

The jury became known of the evidence incriminating Ablyazov (including constituent documents with his signatures) received by the General Prosecutor's Office of the Republic of Kazakhstan from the Isle of Man and the United Arab Emirates within the framework of international legal assistance

As a result, in returning a verdict in favor of BTA today, the jury necessarily concluded that Tridaou had knowingly laundered money stolen by Ablyazov from BTA.

Triadou appeared at the trial through Phillipe Glatz, a Switzerland and Brazil based businessman who claims to have purchased Triadou’s parent company in 2013 from the Khrapunov family.  Glatz testified over the course of three days, and was examined at length by BTA’s U.S. counsel at Boies Schiller Flexner LLP.  During the course of that examination, Glatz was forced to admit that he purchased Triadou’s parent without ever speaking to the ostensible owners at the time; that his purported due diligence of Triadou’s parent did not include any written report of Triadou’s investments; that he worked closely with the Dubai-based service provider who was in charge of the money laundering scheme for Ilyas Khrapunov; and that he allowed Ilyas Khrapunov to continue to run Triadou long after the purported sale.

Matthew L. Schwartz, managing partner of Boies Schiller Flexner LLP and counsel to BTA, noted as follows: “For the first time in more than a decade of BTA Bank’s worldwide recovery efforts, this case presented the opportunity for jurors to hear directly from the criminals at the heart of this conspiracy.  After doing so, the jury unanimously agreed that BTA Bank was defrauded by Mukhtar Ablyazov and awarded significant damages against Triadou for its role in the scheme.  We are privileged to have been able to present this evidence to a U.S. jury, and are glad with the verdict in favor of our client, which should result in a recovery of more than $200 million.  We thank the jury for its careful attention to the evidence.”

The New York proceedings on behalf of BTA and the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan (in the interests of the Akimat of Almaty) were initiated more than seven years ago accusing Mukhtar Ablyazov and his criminal associates of laundering stolen money into the United States.  During the course of the proceedings, BTA and Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan successfully demonstrated that Mukhtar Ablyazov, Ilyas Khrapunov, and former Almaty akim Viktor Khrapunov disobeyed court orders, destroyed evidence, and refused to make required disclosures.  As a result, various judges of the United States District Court for the Southern District of New York entered numerous orders sanctioning Ablyazov and the Khrapunovs, and ultimately held Ablyazov in contempt. BTA and the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan nonetheless gathered additional substantial evidence of Ablyazov’s crimes and secured the testimony of numerous witnesses to those crimes, which was presented to the trial jury, resulting in today’s verdict.

LE JURY AMÉRICAIN A STATUÉ CONTRE M. ABLYAZOV POUR UN MONTANT DE PLUS DE 218 MILLIONS DE DOLLARS DANS L'AFFAIRE DU VOL ET DU BLANCHIMENT D'ARGENT

Après trois semaines de procès, un jury composé de quatre hommes et quatre femmes siégeant au tribunal de District des États-Unis pour le District Sud de New York a rendu aujourd'hui son verdict en faveur de BTA Bank pour toutes les actions intentées contre Triadou SPV S.A. Le jury a accordé à BTA des dommages-intérêts de plus de 100 millions de dollars des États-Unis, avec des intérêts accumulés depuis la mi-2013, portant le total de la décision à plus de 218 millions de dollars des États-Unis. John G. Coeltle a présidé le procès et a accepté le verdict d'aujourd'hui, juge de District des États-Unis pour le District Sud de New York.

Le procès, qui a débuté le 29 novembre 2022, a été la première fois que le BTA a présenté des preuves d'un vaste programme de fraude et de blanchiment d'argent organisé par Mukhtar Ablyazov dans le cadre d'un procès contradictoire. Le vol de plusieurs milliards de dollars commis par Ablyazov a conduit à la nationalisation de la banque, qui a coûté des milliards de dollars aux contribuables.

La défenderesse, Triadou SPV, est une société écran créée et contrôlée par le gendre d'Ablyazov, Ilyas Khrapunov, qui a reçu plus de 70 millions de dollars volés à BTA, qu'elle a investis dans des propriétés à New York et dans d'autres villes américaines. Triadou a mené activement des procès pendant plus de sept ans pendant que l'affaire était en cours et a présenté sa défense au jury devant le tribunal. 

Au cours d'un procès d'environ trois semaines, les jurés ont entendu les dépositions de divers témoins, notamment d'anciens employés d'UKB-6, de l'unité BTA pendant le travail d'Ablyazov, responsable de la fraude, ainsi que d'investisseurs américains ayant traité des fonds volés, de personnes impliquées dans un système de blanchiment d'argent et de divers experts en comptabilité judiciaire, en fraude et en blanchiment d'argent, ainsi qu'en analyse de l'écriture manuscrite. Le jury a également été saisi du témoignage de complices clés, notamment Gennady Petelin, qui était considéré comme la source légitime des fonds de Triadou, Ilyas Khrapunov, qui contrôlait les investissements de Triadou, et Mukhtar Ablyazov lui-même.

Le jury a été saisi des éléments de preuve incriminant Ablyazov (y compris les documents constitutifs avec ses signatures) obtenus par le bureau du procureur général de la République du Kazakhstan de l'île de Man et des Émirats arabes Unis dans le cadre de l'assistance juridique internationale.

En conséquence, en rendant aujourd'hui un verdict en faveur de BTA, le jury a conclu que Triadou blanchissait sciemment l'argent volé par Ablyazov à BTA.

Triadou a comparu devant le tribunal par l'intermédiaire de Philippe Glatz, un homme d'affaires Suisse et brésilien qui affirme avoir acheté la société mère de Triadou en 2013 à la famille Ronflement. Glatz a témoigné pendant trois jours et a été longuement interrogé par l'avocat américain BTA du cabinet d'avocats Boies Schiller Flexner LLP. Au cours de l'interrogatoire, Glatz a été contraint d’admettre qu'il avait acheté la société mère de Triadou, alors qu'il n’avait jamais parlé à ses propriétaires présumés; que sa prétendue vérification complète de la société mère de Triadou n’incluait aucun rapport écrit sur l'investissement de Triadou; qu'il avait travaillé en étroite collaboration avec le Fournisseur de services de Dubaï qui était responsable des systèmes de blanchiment d'argent pour Ilyas Khrapunov; et qu’il avait permis à Ilyas Khrapunov de continuer à gérer Triadou longtemps après la vente présumée.

Matthew L. Schwartz, associé directeur de Boies Schiller Flexner LLP et avocat de BTA, a noté ce qui suit: «Pour la première fois depuis plus de dix ans que la BTA a travaillé pour recouvrer des dettes dans le monde entier, cette affaire a permis aux jurés d'entendre des témoignages directement des criminels à l'origine de cette collusion.  Par la suite, le jury a convenu à l'unanimité que BTA avait été trompé par Mukhtar Ablyazov et a accordé des dommages importants à Triadou pour son rôle dans ce système. Nous sommes honorés d'avoir pu présenter ces preuves à un jury américain et nous sommes très heureux du verdict en faveur de notre client, qui devrait aboutir à un remboursement de plus de 200 millions de dollars.  Nous remercions les jurés pour leur attention portée aux preuves».

Les procédures engagées à New York au nom de la BTA et du ministère de la justice de la République du Kazakhstan (dans l'intérêt d'akimat, à Almaty) ont été engagées il y a plus de sept ans à la suite de l'inculpation de Mukhtar Ablyazov et de ses complices criminels pour blanchiment d'argent volé aux États-Unis. Au cours du procès, le BTA et le ministère de la défense ont démontré avec succès que Mukhtar Ablyazov, Ilyas Khrapunov et l'ancien akim de la ville d'Almaty, Viktor Khrapunov, n'obéissaient pas aux ordres du tribunal, détruisaient les preuves et refusaient de fournir les informations requises.  En conséquence, divers juges du tribunal de District des États-Unis pour le District Sud de New York ont rendu de nombreuses ordonnances de sanctions contre Ablyazov et Khrapunov, et ont finalement poursuivi Ablyazov. Néanmoins, BTA et MU RK ont recueilli des preuves substantielles supplémentaires des crimes d'Ablyazov et ont obtenu le témoignage de nombreux témoins de ces crimes, qui ont été présentés au jury, ce qui a conduit au verdict d'aujourd'hui.